Nettó eszközérték (NAV) - Mi ez, definíció és fogalom Economipedia
A befektetési alap nettó eszközértéke az alap minden egyes részvényének adott időpontban érvényes egységára. NAV néven is ismert angol rövidítéssel (nettó eszközérték).
Az említett érték annak az eredménye, hogy az alap eszközeit elosztjuk a forgalomban lévő részvények számával. Dinamikus koncepció, mivel az alapkezelő társaságnak naponta kell kiszámítania az alap portfólióját képező eszközök piaci árai alapján.
Például, ha egy befektetési alapnak jelenleg 100 000 darab részvénye van, és portfóliója olyan eszközökből áll, amelyek piaci ára 1 000 000 €, az alap NAV értéke ma 10 € lesz. Holnap azonban megváltozik a portfóliót alkotó eszközök értékelése, és az alap nettó eszközértéke eltér a 10.
A befektető szempontjából a nettó eszközérték vagy a NAV nagyon hasznos. Mivel ez lehetővé teszi, hogy naponta megismerje befektetése értékét. A koncepciót azonban nem szabad összetéveszteni a részvényárfolyam fogalmával. Bár mindkettő az alap, illetve a tőzsdén jegyzett társaság részét teszi ki, jelentős különbségek vannak:
- A részvények ára a tőzsdén minden másodpercben változik, és a befektető tudja az árát: Az alap NAV-ját a szóban forgó nap piacának záró áraival úgy számolják, hogy amikor a befektető jegyzi az alap részvényeit, akkor nem tudja azok árát.
- A tőzsdén jegyzett társaság tulajdonában lévő részvények száma rögzített: A módosításához tőkeemelést vagy csökkentést kell végrehajtani. Éppen ellenkezőleg, a befektetési alapban forgalomban lévő befektetési jegyek száma nem statikus, hanem az elvégzett jegyzések és visszaváltások függvényében változik. Ugyanakkor tisztázni kell, hogy a részvények mozgása nem károsítja a nettó eszközértéket, mivel ezek kiegészítő mozgások (ugyanakkor a részvények belépnek vagy elhagyják az alap értékét növekszik vagy csökken, így a nettó eszközérték nem változik ).