A gépek átveszik a Wall Street ötnapos piacait
A befektetési szoftver milliszekundumban vesz és ad el részvényeket, és máris a New York-i tőzsdén folytatott kereskedelem felét teszi ki.
Serguey Aleynikovot július 3-án a Newark nemzetközi repülőtéren több FBI-ügynök is elfogta. Ezt a New Jersey-ben élő orosz bevándorlót szigorúan titkos számítógépes kódok ellopásának vádjával tartóztatták le. De sem a titkok nem voltak katonai jellegűek, sem a sorsuk látszólag nem volt idegen hatalom. Aleynikov a Goldman Sachs alkalmazottja volt, és azzal vádolják, hogy átvette a cég automatikus befektetési programjaiban használt kódot.
A kémek e története előtérbe hozott valamit, amit a pénzügyi körök hónapok óta rendszeresen megvitattak: az automatikus műveletek növekvő súlya a tőzsdén. A New York-i tőzsde szerint vannak olyan hetek, amikor az üzlet felét számítógépek végzik, emberi beavatkozás nélkül. Nézik a piacot, nézik, döntenek és vásárolnak. És akkor eladják. Ezredmásodpercek alatt. Piaci források szerint a gépek részvénypiaci részvétele eléri a 70% -ot, ha hozzáadják a nem hagyományos tőzsdéken végrehajtott műveleteket. És nagyon sok pénzt keres. Joe Saluzzi, a Themis Trade amerikai brókere úgy becsüli, hogy a nagyfrekvenciás kereskedelmet folytató több száz cég éves szinten mintegy 21 milliárd dollárt kereshet.
Így bár az állítólag Aleynikov által ellopott anyag csak 32 megabájt számítógépes kódból állt, amely egy meglehetősen alacsony kategóriájú mobilra is elférne, az értékét nehéz kiszámítani. Az ügyész panasza kissé jobban megvilágítja annak tartalmát: "A pénzintézet az évek során kifejlesztett egy számítógépes platformot, amely lehetővé teszi a kifinomult, nagy sebességű és nagy volumenű értékesítések kezelését. Képes információkat szerezni és feldolgozni a Ezek a műveletek általában sok millió dollárt termelnek évente. ".
A fogvatartott két éve programozója volt ennek a Goldman magas frekvenciájú kereskedési platformnak. Feladata az automatikus befektetési rendszerek modellezése volt. "Automatizált piaci döntéshozóknak hívják magukat, és ezt a technikát használják a fedezeti alapok vagy a bróker kereskedők. Nagy és kifinomult számítógépeik vannak, amelyek a lehető legközelebb vannak elhelyezve az NYSE vagy a Nasdaq szerverekhez, hogy nagyobb sebességet biztosítsanak. A sebesség minden ebben a vállalkozásban a címek 50 ezredmásodperc alatt mozgathatók "- magyarázza Saluzzi.
A programok rögzítik a releváns piaci információkat. Bonyolult matematikai algoritmusok révén keresik a viselkedésmintákat, és ennek következtében működnek. Bár kis részvénycsomagokon keresztül teszik meg - hogy elrejtsék a nyomokat - nagy összegeket költenek el. Így bármennyire is apró az árváltozás, aki megelőzi a többieket, rengeteg pénzt keres. Az elvégzett műveletek köre pedig olyan széles és összetett, amilyen a szuperszámítógépekkel felvértezett milliomos matematikusok seregének képzeletében várható.
A számítógépek csak akkor keresnek pénzt, ha előnyt élveznek versenytársaikkal szemben, ami nem emberek, hanem más számítógépek. Ezt az előnyt az infrastruktúra (jobb és gyorsabb gépek), valamint a működő programok kifinomultsága biztosítja. Ez egy igazi fegyverkezési verseny, és mint minden fegyverkezési versenyben, az információ is hatalom. Ezért néz ki a program lopása valami kémfilmből.
Valójában a panasz szerint "a platform bizalmas. Nem adnak ki licenceket, a számítógépes kódot nem osztják meg. A pénzintézet úgy véli, hogy platformjának egyes tulajdonságai versenyelőnyt biztosítanak más cégekkel szemben. És ha a versenytársak megszerzik a platformot Csökkenne az egység képessége arra, hogy profitáljon a sebességből és a hatékonyságból. " Ha az üzemeltető tudja, hogyan működik a versenyző programja, akkor nem csak másolja, hanem ellenprogramot is készíthet.
Néhány héttel Aleynikov letartóztatása előtt Goldman Sachs eltűnt azon operátorok listájáról, akik az automatikus programokkal a legtöbb pénzt mozgatják. Ezeket az adatokat hetente publikálja a New York-i tőzsde, és a Goldman mindig az első helyen állt.
Akárcsak a regényekben, Aleynikov is megpróbálta magát megalapozni. Létrehozott egy Teza nevű befektetési alapot a Citadella több dolgozójával együtt. A Citadel egy nagy fedezeti alap cég, amely 2007-ben bejelentette, hogy a magas frekvenciájú kereskedelem 10% -át teszi ki. A Citadella ezen részlegének egykori vezetője, Misza Malyshev a Teza alapítói között volt, és röviddel Aleynikov letartóztatása után a Citadella ipari kémkedés miatt beperelte a Tezát. Idén márciusban az UBS három alkalmazottat, Jatin Suryawanashit, Partha Sarkart és Sanjay Girdhart is megvádolta a tőzsdei befektetésekhez használt bizalmas számítógépes kódok ellopásában. Az eset azonban alig tette meg a bélyegét a pénzügyi világban. A múlt hónapig.