Javítás zsákokban
A piacok kétségtelenül ünnepelnek. Egy hét alatt, amikor a Draghi-Powell duó volt a központi referenciapont, a táskák folytatódtak június lendületével, hogy elfeledtessük azt a katasztrofális májusi hónapot, amely emlékeztetett bennünket arra, hogy április óta jobb átadni kéz, vagy legalábbis a leghíresebb szezonális minta mondja.
A Wall Street-en minden idők csúcsán visszatértünk, egy SP500-zal, amely május 1-jével ismét eléri az év elején előre jelzett szintek egyikét. Ezért a korrekciókról való beszéd ezen a ponton szinte illetlennek tűnhet, de ezek az alkalmak, amikor kényelmes áttekinteni a rendelkezésünkre álló indikátorok körét, hogy lássuk, mennyire egészséges a piac.
Ebben a tekintetben a carteraglobal.com oldalon megkülönböztetjük azokat a mutatókat, amelyeket a recesszió előrejelzésére használunk, és azokat, amelyeket "keresünk", hogy lássuk a korrekciók lehetőségét. Ma az utóbbira fogunk összpontosítani, bár ha az olvasót további információk érdeklik mindkettőről, ezen a linken keresztül elérheti YouTube-csatornánkat, ahol mindkettőt részletesebben elmagyarázzuk.
Oda megyünk a rejtvényünkkel.
Nos, első mutatóként megnézhetjük, hogyan alakul a volatilitás. Megvan a saját mutatónk, amely az egyes piacok endogén és exogén volatilitását egyaránt méri, de hogy az olvasó könnyebben hozzáférhessen ezekhez az információkhoz, láthatjuk, hogy áll a VIX.
A zöld vonal jelöli az aktuális szintet, a kék vonal a határidős struktúrát. Egyrészt az, hogy a szerkezetnek pozitív meredeksége van, pozitív, érdemes a redundanciára. A VIX több munkamenetnél 12 fölött volt, bár anélkül, hogy elért volna minket aggasztó szintet. Sokan nem értenek egyet velem, de ebben a mutatóban általában három szintet állítok be: 12, 16 és 20. 12 alatt, alacsony kockázatú piac, 20 felett, vigyázzon.