A mérsékelt befektetési portfóliók 20,7-ig 36,7% -kal emelkednek a Natixis szerint
A piacok alakulása. iStock
Befektetési alapok
Ezek a közepes kockázati portfóliók szeptemberig -3,5% -os veszteséget szenvedtek a Natixis Investment Managers barométer szerint.
A spanyol befektetési portfóliók negatív hozamot regisztrálnak az év első kilenc hónapjában, az agresszív portfóliók -5,9% -os veszteséget -3,5% közepes profilokban a Natixis Investment Managers szerint pedig konzervatívakban -1,7%.
Kapcsolódó hírek
A második negyedévet a kockázati eszközök helyreállítása jellemezte, aminek következtében a részvényekhez való hozzárendelés mérsékelt és agresszív profilban nőtt, a fix kamatozású és likvid alternatívák rovására.
A konzervatív portfóliók esetében az alternatívák csökkentésén kívül nem volt jelentős mozgás. Így a barométerből kiderül, hogy a spanyol portfóliók a erős nyereségesség április és június között, agresszív profilokban 12,3% -os, mérsékelt portfóliókban 7,9% -os, konzervatív portfóliókban pedig 5,3% -os nyereséggel.
"A menedzserek általában fenntartják a kockázati eszközökkel szembeni kitettségeket, de egyes befektetők a hozamok helyreállása ellenére visszavonták az alapokat. Az egyéni befektetők a legrosszabb időszakban pánik idején hozták el az eladási döntéseket, és a piac helyreállításának egy részét elmulasztották ", - magyarázta Juan José González de Paz, a Natixis IM Solutions vezető tanácsadója.
Előrejelzések
A Natixis IM Solutions sztochasztikus elemzést végzett a mérsékelt spanyol portfóliók alakulásáról a következő tíz évben. A mérsékelt hároméves spanyol portfóliók medián hozama 5,1% körül lenne, ami öt év alatt 13,1% -ra emelkedne, és elérheti a 36,7% halmozódott fel a következő évtizedben.
Azonban, és bár a szimulációk többsége pozitív eredményeket mutat a portfóliók esetében, a diszperzió jelentős, a legszélsőségesebb esetekben a tartomány -33,4% -os veszteségtől három év alatt 47,8% -os nyereségig terjed; öt év alatt -36,6% -os visszaesés és 76,3% -os átértékelés, tíz év alatt -37,2% -os visszaesés és 153,5% -os nyereség.