Ray Dalio könyörtelen keresése a globális gazdaság titkos felszerelésének
A világ legnagyobb fedezeti alapjának tulajdonosa tanulmányozta a válságok történetét, hogy előre láthassa a következőket. A cél egy olyan mechanizmus megtalálása, amely segít befektetni a jelenbe és előre látni a jövőt.
2018 végén, Ray Dalio elmerült egy egyedülálló tanulmányban: miért nemzetek és birodalmak sikerülnek vagy buknak el, milyen valutát használtak, milyenek voltak a piacaik Y miért ismételték meg a válságokat. Dalio bevallotta, hogy erre "arra késztette", hogy szokatlan fejlemények sorozatát látta, amelyek még nem történtek életemben, de amiről tudta, hogy a történelem során számos alkalommal megtörtént ".
Dalio ötlete az volt, hogy megtalálja valamiféle titkos mechanizmus ez nem csak a múlt szubsztrátumának megfejtésében, hanem abban is segít fektessen be a jelenbe és képzelje el a jövőt. Ha megtalálta ezt a mechanizmust, akkor jobban irányíthatja befektetési vállalkozását Bridgewater, a világ legnagyobb fedezeti alapja, 132 000 millió dollárt kezel.
A keresés mögött egy olyan epizód állt, amely a 70-es években történt vele. Ray Dalio egy „Pulse” bejegyzésben mesélte el, hogy milyen kinyilatkoztatása volt. "Az első nagy meglepetésem 1971-ben volt, amikor 22 éves voltam, és a New York-i tőzsdén dolgoztam jegyzőként nyári ösztöndíjjal. Egy vasárnap este, 1971. augusztus 15-én az elnök Nixon bejelentette, hogy az Egyesült Államok visszautasítja azt az ígéretét, hogy hagyja, hogy a papírdollárok arannyá váljanak. "Addig volt az aranystandard, amelynek értelmében, ha dollárt akarsz cserélni a nemesfémben, tökéletesen megteheted, mert van egy paritás.
De Nixon bejelentése után az a világ véget ért a dollár zuhanásához vezetett. Miközben hallgatta az amerikai elnök beszédét, Dalio azt mondta magában: "Ez nem lehet jó." Így a nyilvánosság káoszt várt, mivel a részvények zuhannak. "Esés helyett a tőzsde körülbelül 4% -kal emelkedett. Megdöbbentem. Ez azért van, mert soha nem tapasztalt leértékelést. A következő napokban belemélyedtem a történelembe, és láttam, hogy sok olyan deviza leértékelődés történt, amelynek hasonló hatása volt a tőzsdékre. További tanulással, Megtudtam, hogy miért történt ez, és tanultam valami értékeset, ami sokszor segít a jövőben. Néhány fájdalmas meglepetés kellett ahhoz, hogy rájöjjek, meg kell értenem az összes nagy piaci és gazdasági mozgást. ".
1973 nyarán Dalio A Harvard Egyetemen végzett üzleti menedzsment szakon, majd 1975-ben megalapította saját befektetési vállalkozását, Bridgewater. A valóságban ez egy „fedezeti alap” vagy fedezeti alap volt, vagyis egy olyan cég, amely folyamatosan keresi az ügyfelei számára a legjövedelmezőbb befektetést, ami óriási kockázatok megszerzését jelentheti, de másokat is előre jelez.
Annak érdekében, hogy ügyfeleit ne buktassák meg, Dalio egész életében igyekezett megtalálni a gazdaságot mozgató mechanizmus. De nem rövid távra akart nézni, hanem hosszútávon, mert a befektetők egyik hibája nem a ciklusok tanulmányozása.
A gazdaság ciklusai
Dalio észrevette, hogy léteznek 50 és 100 év közötti ciklusok, és minden ciklusváltozásnál körülbelül 10-20 éves átmeneti szakasz volt.
Mi történt konkrétan a nagy ciklusokban? Voltak "boldog és virágzó időszakok", amikor az emberek meggazdagodtak, és valójában az embereknek harmonikus munkával sikerült megvalósítaniuk álmaikat. És akkor volt "nyomorult és nyomasztó időszakok" amelyben szabadon engedték őket a gazdagságért harcolsz és hatalom, amely megtörte az összhangot és a termelékenységet, és néha "forradalmakhoz vagy háborúkhoz vezetett".
Dalio ezeket rossz időszakoknak nevezte "tisztító viharok", mivel kiküszöbölik a "gyengeségeket és túlzásokat" mint például a túl sok adósság, és a társadalmat "szilárdabb alapokra helyezték vissza, néha fájdalmasan". Előnye, hogy olyan adaptációkat eredményeztek, amelyek megerősítették az egészet, bár általában megváltoztatták azokat a részeket, akik a csúcson voltak és kik vezették be a világrend szabályait.
Dalio ciklusai hasonlítottak a Kondratief ciklusok. Ez a huszadik század eleji orosz közgazdász 50 éves periódusokról beszélt, amelyek négy szakaszra voltak felosztva, és főként a infláció. A Dalio-k a adósság.
Végül 2020 márciusában Dalio kezdett formálni vizsgálatait, de ahelyett, hogy személyes konzultációjára fiókba helyezte volna őket, úgy döntött, hogy megosztja őket az emberiséggel a „Változó világrend” fejlécével (A változó világrend). Dalio fejezetek szerint kezdte publikálni a Linkedinben és a weboldalán, de szintén több ezer embernek küldte el e-mailben a világon. Amit Dalio csinál, azt a tizenkilencedik századi sorozatok szerzői tették: könyv kiadása fejezetenként.