Történelmi VaR - Mi ez, definíció és fogalom Economipedia
A történelmi VaR vagy VaR történelmi szimulációval egy olyan módszer a VaR (Risk at Risk) becslésére, amely a múltbeli adatokat használja.
A VaR történeti módszerrel történő kiszámításának egyik módja a múltbeli hozamok felhalmozása és a legmagasabbtól a legalacsonyabbig történő rendezése. Ezután az adatok 5% -át azonosítjuk a legalacsonyabb hozammal, és a legalacsonyabb hozam 5% -a közül a legmagasabb lesz a VaR.
A VaR korábbi értékének kiszámításához az adatok az értékpapírok korábbi árai. Ezért egy nagyobb történelmi sorozat (például 5 vagy 10 év) magasabb szimulált eredményeket eredményez, és ezért pontosabb lesz, mint egy 3 hónapos történelmi sorozat.
A VaR kiszámításához a történelmi modell fő hátránya, hogy feltételezzük, hogy a múltban kapott hozamok megismétlődnek a jövőben.
A VAR történeti szimulációval a VaR kiszámításának egyik módja, mindig kissé fárasztóbb, mint a parametrikus VaR, és kevésbé precíz, mint a VaR a Monte Carlo szimulációjával. Arról van szó, hogy a pénzügyi eszközök portfóliójára alkalmazzuk az értékpapírok árának korábbi változásait, hogy ellentétes forgatókönyveket hozzunk létre a kiindulási pozícióval (angolul spot néven ismert), és különböző lehetséges szimulált eredményeket generálunk, amelyekből a VAR megkapja.
Példa a korábbi VaR-ra 95% -os megbízhatóság mellett
Bár általában több száz adatot használnak a VaR kiszámításához annak megértésének egyszerűsítése érdekében, csak 40 adatot fogunk használni. Képzeljen el egy olyan eszközt, amely a következő eredményeket hozta az elmúlt években:
| január | 2,00% | 3,06% | 0,00% | 8,15% |
| február | 4,05% | -3,56% | -2,14% | -2,95% |
| március | -2,85% | 7,81% | 4,69% | 1,69% |
| április | 6,25% | 2,75% | 2,25% | -7,35% |
| Lehet | 3,00% | 1,13% | 1,88% | |
| június | 2,50% | -8,75% | -5,25% | |
| július | -7,00% | 4,81% | 1,09% | |
| augusztus | 1,45% | 15,81% | 9,49% | |
| szeptember | 12,65% | -10,19% | -6,11% | |
| október | -8,15% | 3,88% | 2,33% | |
| november | 3,10% | 3,13% | 1,88% | |
| december | 2,50% | 5,25% | 1,88% |