Transzferár-irányelvek a pénzügyi műveletekhez; QCG ÁTADÁS
Háttér
Ez év február 11-én a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) transzferár-iránymutatásokat tett közzé, amelyek célja a kapcsolt felek közötti pénzügyi műveletek szabályozása [2]. Ezen iránymutatások közzététele a BEPS-terv 4. (az adóalap csökkenésének korlátai a kamatok és egyéb pénzügyi kifizetések levonása révén) és a 8–10. (A transzferárak és az értékteremtés összehangolása) tevékenységébe integrálódik. Az útmutatók legfontosabb szempontjai a következők:
A kereskedelmi és pénzügyi kapcsolatok meghatározása, a művelet megfelelő körülhatárolása.
Az OECD szempontjából a pénzügyi tranzakciók transzferár-elemzésének a tranzakciót befolyásoló belső és külső tényezők átfogó elemzésével kell kezdődnie. Ennek az elemzésnek ki kell térnie az érintett feleket érintő körülményekre (figyelembe véve elérhető legjobb gazdasági alternatíváikat), és az iránymutatás III. Fejezetében javasolt hagyományos összehasonlíthatósági elemzés elemei alapján kell irányulnia. A várható eredmény a tranzakció hitelként (vagy bármely más pénzügyi eszközként) történő jellemzése, és nem a részvényesek saját tőkéjéhez való hozzájárulásként - a saját tőkéhez való hozzájárulásként, ami végül hatással lenne a művelet adóügyi kezelésére, és következésképpen az abban részt vevő adózók adóalapjának.
Kincstári funkció
A művelet megfelelő körvonalazásának hangsúlyozása után a transzferár-irányelvek a kincstári funkcióval kezdve konkrét helyzetekkel foglalkoznak. Az OECD rámutat arra, hogy a kincstári funkció a multinacionális csoport pénzügyi stratégiájának figyelembevételével szerveződik, a makro/mikrogazdasági kontextus alapján, amellyel a csoport szembesülhet. Ebben az értelemben az új útmutatók a kincstár által végzett funkciók pontos elemzését követelik, és nem egyszerűen egy általános leírást, amely megakadályozza a helyes javadalmazást. Például olyan tevékenységek, mint az adósságkezelés (kötvények, kölcsönök kibocsátása ...), tőke, a pénzügyi és hitelminősítő intézményekkel fenntartott kapcsolatok kezelése, a beruházások megtérülésének figyelemmel kísérése, a cash flow volatilitásának csökkentése, a mérlegmutatók fenntartása stb. saját érdemeik alapján kell értékelni őket, és végül olyan díjazást kell rendelniük, amely megfelel annak, amelyet független harmadik felek kaptak volna hasonló műveletek során.
E tekintetben meg kell határozni, hogy az iránymutatások megállapítják, hogy általában a kincstári funkciót szolgáltatásnak kell tekinteni (és ezért a piaci ártól az elvégzett tevékenységért kell díjazni, vagy egyszerűen csak a funkció költségeinek átcsoportosítását kell figyelembe venni plusz egy piaci árrés), mindig figyelembe véve a vállalt tevékenységek összetettségét és az említett tevékenységekkel járó kockázatokat.
Vállalatok közötti kölcsönök
A kincstári funkción belül az egyik fő tevékenység, ha nem is a legfontosabb, a csoport egységeinek tevékenységeinek finanszírozása. A transzferár-útmutatók azt mutatják, hogy az ilyen típusú műveletek szokásos piaci feltételének elemzéséhez figyelembe kell venni mind a hitelező, mind a hitelfelvevő perspektíváját. Fontos szempontok (tekintettel a művelet megfelelő körvonalazására) a hitelező számára az, hogy mikor kell hitelt nyújtani, milyen összegre, milyen feltételekkel, milyen kockázatokat rejt magában, hogyan fogják ellenőrizni és milyen intézkedéseket hoznak az esetleges megvalósulásának eseménye.
A hitelfelvevő szempontjából legalább a finanszírozás megszerzéséből eredő kockázatokat kell értékelni, különös tekintettel a társaságok közötti finanszírozás puszta megszerzésének alternatíváinak elérhetőségére (például adósságkibocsátás, kölcsönök megszerzése harmadik felekkel, átváltható kötvények, kereskedelmi papírok, stb.), a hitelfeltételek időben történő kielégítésének valós lehetőségei, valamint a fizetési képességüket esetlegesen befolyásoló externáliákkal való szembenézés képessége.
Amint a tranzakció kontextusba kerül, és annak szokásos feltételének megerősítése céljából az iránymutatások az ellenőrizetlen összehasonlítható ármódszer (MPC) alkalmazását javasolják, figyelembe véve a tranzakciókkal kapcsolatos pénzügyi információk igen gyakori hozzáférhetőségét. a művelet elemzésének lehetőségének elutasítása belső összehasonlíthatóságok felhasználásával - ugyanolyan jellegű műveletek, amelyeket az adózó független harmadik felekkel végezhetett-).
Az MPC használata megfelelő referenciaérték megalkotását feltételezi, vagyis független harmadik felekkel végrehajtott ügyleteket, vagy azt, hogy független harmadik felek a kérdéses művelettel „összehasonlítható” módon hajtottak volna végre. Ami összehasonlítható vagy mi nem összehasonlítható, az általában magában foglalja az adós számára a hitelkockázati besorolás hozzárendelését, így ez alapján kiértékelésre kerül, hogy a hitelhez rendelt kamatláb (statisztikai értelemben) általában megállapításra kerül-e. A hitelminősítés általában a hitelminősítő intézetek által kiadott véleményeken alapul (ahol legtöbbször a csoportot minősítik, és nem az adott hitelt), vagy a hitelkockázati besorolási modellek alapján. Ebben a tekintetben és a hitelminősítések használatával kapcsolatban az útmutatók hangsúlyozzák, hogy bár hasznos eszközök, figyelembe kell venni bizonyos szempontokat, amelyek végül torzíthatják az elemzést. A hitelminősítések esetében a hitelminősítő intézetek által alkalmazott különböző módszertanok (és a minőségi és mennyiségi tényezők eltérő figyelembevétele) befolyásolhatják a nem feltétlenül homogén minősítések megszerzését.
Hitelkockázati besorolási modellek (pénzügyi eszközök vagy módszertanok a hitelminősítések közelítésére) alkalmazása esetén az iránymutatások arra figyelmeztetnek, hogy egyes esetekben a minőségi tényezők figyelmen kívül hagyása, az alkalmazott adatbázisok szélessége és mélysége, vagy akár az átláthatóság hiánya a számítási algoritmusok felépítésében negatívan befolyásolhatja a hitelkockázat megállapítását, ezért javasoljuk, hogy ezek a megközelítések próbálják figyelembe venni a hitelminősítő intézetek által használt változókat, hogy azok növelhessék becslésének pontosságát.
Az iránymutatások nem határoznak meg minimumszabályokat a hitelkockázati besorolási modellek paramétereinek megbízhatóságára, statisztikai megbízhatóságukra, a minőségi tényezők súlyára és a referencia adatbázis szélességére nézve, mivel ezeket az adózók számára fontos szempontként kell figyelembe venni, mivel a működésük bizonyítási terhe alapvetően fennáll.
Másodsorban az iránymutatások hangsúlyozzák azt a hatást, amelyet pusztán egy multinacionális csoporthoz tartozás gyakorolna a művelet elemzésére és különösen a kamatlábak kiosztására. Ebben a tekintetben, és magának a transzferár-iránymutatásnak megfelelően, megállapítást nyert, hogy a puszta passzív asszociáció nem a mérlegelés tárgya - véletlenszerű tevékenység -, és mindaddig, amíg a csoport nem vesz részt aktívan kifejezett garanciák megadásával finanszírozási művelethez, ilyen körülmények között nem tekinthető díjazásnak. Végül az iránymutatások az elemzett finanszírozási műveletek (például vásárlások, értékesítések, szolgáltatások, jogdíjak) mellett a vállalatok közötti műveletek szokásos piaci feltételének előzetes elemzését hangsúlyozzák, hogy azok ne befolyásolják negatívan az eszköz elemzését.