Spanyolország, szembesülve a bankok egyesülésével
Spanyolországban a bankokat túlságosan nagy, a kudarchoz pedig túlságosan központi előléptetésben részesítik
Soha nem csodálkozom azon, hogy szeretett Spanyolországunkban sokan bizonyos témákat vesznek természetesnek, anélkül, hogy megvitatnám, hogy igazak-e javaslataik alapjául. Ez a bankok egyesülésének hullámával szemben történik, és a gyakorlatilag általános konszenzus arról, hogy nincs más alternatíva. A legnagyobbat tagadom, teljesen hamis, hogy nincs alternatíva, és ami még rosszabb, azzal, amit csinálnak, bankrendszerünk törékenysége ugrásszerűen növekszik.
Ami meglepő, az a szabályozó, a Bank of Spain álláspontja, hogy vagy nem derül ki mindezekből, vagy másfelé néz. Javaslom szabályozónknak, hogy vessen egy pillantást az irodalmára, amelyet angol kollégája Andy Haldane alatt mutatott be., Vezető közgazdász és monetáris elemzés és statisztika ügyvezető igazgató a Bank of Englandnél. Haldane néhány művében megmutatja az olyan járványok meglepő hasonlóságait, mint a SARS vagy a covid-19, pénzügyi és/vagy banki válságokkal. Nagyon ajánlom Adam Kucharski epidemiológus és matematikus könyvét, "A fertőzés szabályai: Hogyan alakulnak ki, terjednek és tűnnek el a járványok", spanyol nyelven a Capital Swing szerkesztőségi kiadványa, és utalásai a banki és/vagy pénzügyi rendszer fertőzései és a járványok közötti analógiákra, elárasztva Andy Haldane-nal folytatott beszélgetéseit.
Az alapötlet az volt, hogy minden integráció csökkenti a mini-válságok valószínűségét, de növeli a maxi-válságok valószínűségét.
Andy Haldane, már 2005-ben, írt egy jegyzetet, amelyben elemzése alapján a nemzetközi pénzügyi rendszer hálózati felépítése kiszolgáltatottá tette szuperszisztémás kockázatnak, mivel ez végül 2008-ban történt. Ebben a feljegyzésében Haldane hangsúlyozta, hogy ez szerkezeti hálózat ellenállóvá teheti a kisebb sokkokkal szemben, de rendkívül kiszolgáltatottá tette a teljes összeomlástól, ha túl nagy nyomás alá helyezték. Az alapgondolat az volt, hogy minden integráció csökkenti a mini-válságok valószínűségét, de növeli a maxi-válságok valószínűségét. Ezt teszi ma a bankrendszerünk anélkül, hogy bárki megszólalna. Felemelem, és hangosan. Felháborodás, hogy végül fizetünk.
Haldane egyszerű ötletét a New York-i Federal Reserve kutatói megerősítették egy 2006-os tanulmányban., "A bankközi fizetési folyamatok topológiája", amely az amerikai bankok ezrei között egy normális nap folyamán végrehajtott dollár billió dolláros átutalásokat elemezve, a fizetések 75% -a szuper kis számú bankot érintett. A linkek változatossága nem a probléma volt, hanem az, hogy ezek a nagy bankok hogyan illeszkednek a hálózat többi részébe.