A kockázati érték (VAR) kiszámítása és példák - Rankia
Tudja, hogyan működik a kockázattal járó érték (VaR) módszertana?, Hogyan lehet kiszámolni? Ebben a bejegyzésben válaszolunk ezekre a kérdésekre, és megismerheti ezt a fontos módszertant.
Kockázati érték (VaR): Mi az?
A kockázat alatt álló érték, amely közismert nevén VaR (Value ar Risk), egy statisztikai technika, amely lehetővé teszi a befektetés pénzügyi kockázatának mérését. Feladata annak meghatározása, hogy mekkora valószínűséggel (általában 1% és 5% között) szenvedjen el veszteséget egy bizonyos időtartam alatt (általában 1 nap, 1 hét vagy 1 hónap).
Más szavakkal, a VaR lehetővé teszi számunkra, hogy meghatározzuk a befektetés maximális veszteségét egy időhorizonton belül, adott esetben konfidenciaszint (1-α), általában 95% vagy 99%.
Bár ez bonyolult technikának tűnik, nem az, három változóval mérik, ami megkönnyíti a megértést és alkalmazást.
Ez a három változó: a veszteség nagysága, a veszteség valószínűsége és az idő.
A VaR méri egy befektetés pénzügyi kockázatát, ezáltal széles körű alkalmazhatóságot kínál a pénzügyi világban. Kiszámíthatja az egyetlen pénzügyi eszköz és a pénzügyi eszközök portfóliójának maximális veszteségét. A kockázatelemzés során leggyakrabban a vállalat által viselhető kockázat szintjének mérésére és ellenőrzésére használják. Ezzel a kockázatkezelő biztosíthatja, hogy ne merüljenek fel nagyobb kockázatok, mint amellyel a társaság szembesülhet.
A vállalatok megbecsülhetik az egyes befektetésekhez kapcsolódó előnyöket a VaR-hoz képest, és így több pénzt fektethetnek be, ahol minden egyes kockázati egységnél magasabb a megtérülés. És nagyon fontos a különböző üzleti egységekbe történő befektetés fenntartása a nagyobb kockázat-diverzifikáció elérése érdekében, ami az egyik legnagyobb előny, amelyet a VaR alkalmazásakor tapasztaltak.
Jelenleg a kockázat mérése, ellenőrzése és nyomon követése releváns tényező a különböző alkalmazási területeken és területeken történő döntések meghozatalában, ezért az utóbbi években tanulmányokat és módszertanokat fejlesztettek ki, amelyek célja számos változó viselkedésének szimulálása, modellezése és előrejelzése., a lehetséges negatív hatások csökkentése érdekében.
Legegyszerűbb fogalmában az esemény bekövetkezésének valószínűségét és annak hatásait vagy következményeit határozza meg.
Kockázati érték (VaR): Hogyan lehet kiszámítani?
Három módszerrel lehet kiszámítani a kockázattal súlyozott értéket (VaR):
- Parametrikus VaR: becsült jövedelmezőségi adatokat használ, és feltételezi a jövedelmezőség normális eloszlását.
- Történelmi VaR: felhasználja a történeti adatokat.
- VaR Monte Carlo esetében: Számítógépes szoftverek felhasználásával több száz vagy ezer lehetséges eredményt generál a felhasználó által megadott kezdeti adatok alapján.